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作家 |  ZeR0

剪辑 |  漠影

又沿途跨行业半导体并购案来了！

芯东西8月5日报谈，8月4日，广东深圳时局电动车上市企业绿通科技发布公告，告示筹办通过支付股权转让款和增资款，收购江苏南京半导体开采企业江苏大摩半导体科技有限公司（简称“江苏大摩”）51%的股权，交游对价总共5.304亿元。

绿通科技属于非公路安静车及零配件制造行业，2023年3月6日在深圳证券交游所上市，主要居品包括电动不雅光车、高尔夫球车、电动查察车、电动货车等。

江苏大摩是一家半导体前谈量检测开采惩处决议供应商，配置于2017年4月，总部位于南京市江北新区，注册本钱为2162.16216万元，法定代表东谈主是乔晓丹。

其开采及本事管事隐蔽了要津尺寸扫描电子显微镜、明场颓势检测开采、暗场颓势检测开采、颗粒仪、膜厚仪、套刻仪、颓势分析扫描电镜等主流品类，适用于6至12英寸晶圆产线，最高可维持14nm制程工艺，部分自研开采已干涉客户考据阶段。

江苏大摩已向中芯国外、台积电、格芯等大众龙头供货或提供管事，充分考据本事可靠性。

该公司以良率经管为主营宗旨，主要为半导体制造流程中良率提高提供前谈量检测耕作开采、维保本事管事、量检测开采配件和开采及零部件研发等概括惩处决议。

江苏大摩领有丰富的工程师生态资源及大众化的开采和配件采购资源。受国外生意摩擦的影响，国内晶圆厂加快转向原土供应链与原土管事商，大摩将优先受益于政策红利与订单升沉。其本事实力与客户上风组成中枢稀缺性，有益于提高绿通科技钞票质地。

▲江苏大摩居品矩阵（开端：江苏大摩官网）

比年来，江苏大摩的筹办功绩巩固增长，且具有邃密的增长预期，营收从2022年1.91亿元提高至2024年的2.78亿元，复合增长率达20.62%；净利润从2022年0.48亿元提高至2024年0.65亿元，复合增长率达16.62%，在细分鸿沟置身头部阵营。

该公司最近一年及一期经审计同一财务报表的主要财务数据如下所示，本年1-3月营收为5933.33万元，净利润为1776.44万元。

同期，凭借其较为有余的在手订单及意向订单，江苏大摩瞻望异日三年仍保执邃密的增长态势，阐述交游两边坚强的《股权购买及增资公约》，本次交游的功绩喜悦期为2025年至2027年，在功绩喜悦期，江苏大摩需已毕的净利润辨别不低于7000万元、8000万元、9000万元，功绩喜悦期三年累计已毕净利润不低于2.4亿元。

阐述公告，按照江苏大摩投前估值9.6亿元，绿通科技拟使用超募资金4.504亿元受让乔晓丹、孙庆亚、王建安、南京芯能半导体本事搭伙企业（有限搭伙）、上海利卓信经管辩论搭伙企业（有限搭伙）、上海壹坤电子科技有限公司执有的江苏大摩总共46.9167%的股权（对应江苏大摩1014.41441万元注册本钱），股权交游价钱为4.504亿元。

在上述股权转让的基础上，绿通科技使用超募资金8000万元对江苏大摩进行增资并得到增资后7.6923%的股权（对应江苏大摩180.18018万元注册本钱），增资款的溢价部分计入大摩的本钱公积金。

本次交游后，绿通科技总共得到江苏大摩51%的股权，支付股权转让款和增资款总共5.304亿元，并成为江苏大摩的控股激动。

阐述绿通科技和江苏大摩2024年度经审计的同一报表财务数据以及本次交游对价情况，有关财务比例筹商如下：

本次交游前，江苏大摩激动认缴出资额及认缴出资比举例下：

江苏大摩在本次交游推行完成后的股权结构如下：

公告泄漏，绿通科技积极反馈面前并购重组政策维持上市公司向新质坐褥力宗旨转型升级的教唆精神，执续寻找投资或收购标的，基于本人政策与半导体行业趋势研判，筹商通过收购江苏大摩已毕从原巧合局电动车单一业务向半导体鸿沟拓展。

受益于国内晶圆厂的产能执续膨大，中国大陆的半导体开采行业正处于快速发延期。阐述SEMI统计，2024年中国大陆半导体开采市集销售额达到490亿好意思元，同比增长33.7%，自2020年以来贯穿五年景为大众第一泰半导体开采市集。

量检测开采动作半导体开采市集的进犯组成，其市集限制在半导体开采中仅次于薄膜千里积开采、光刻机、刻蚀开采，约占半导体开采市集限制的13%。量检测开采的市集限制较大，且执续增长。

综上，如交游推行告成，绿通科技将得到江苏大摩的截止权，将江苏大摩纳入同一报表范围。

通过本次交游，绿通科技将纳入半导体前谈量检测开采优质钞票，将资源因素更多投向新质坐褥力宗旨，已毕向半导体行业的政策转型和产业升级。

这将有助于绿通科技已毕多元化业务布局，轻松主业困局欧洲杯体育，改善财务气象，增强执续盈利技艺，同期推动已毕根人道的政策转型，提高钞票质地和执续筹办技艺。